Met één aankoop beleggen in tientallen of honderden bedrijven tegelijk: dat is precies wat een ETF je biedt. ETF staat voor Exchange Traded Fund, wat je kunt vertalen als een beursgenoteerd fonds. Beleggen in een ETF betekent dat je in één keer een mandje van verschillende beleggingen koopt, zoals aandelen of obligaties, dat de prestaties van een index volgt.
Hoe werkt een ETF precies?
Een ETF volgt een index, zoals de AEX of de S&P 500. Een index is een lijst van aandelen die samen een bepaalde markt of sector vertegenwoordigen. De ETF koopt de aandelen of andere producten uit die index en bundelt ze. Jij koopt vervolgens een aandeel in dat bundel.
Het doel van een ETF is dat de waarde van het fonds zo dicht mogelijk in de buurt blijft van de waarde van de onderliggende index. Stijgt de index met twee procent, dan stijgt jouw ETF ook ongeveer met twee procent. Daalt de index, dan daalt jouw belegging mee. Je volgt de markt, je probeert hem niet te verslaan.
Omdat een ETF op de beurs wordt verhandeld, kun je hem kopen en verkopen tijdens openingstijden van de beurs. Dat werkt net als bij gewone aandelen.
Wat is het verschil met een gewoon beleggingsfonds?
Bij een traditioneel beleggingsfonds neemt een fondsmanager actief beslissingen over welke aandelen hij koopt of verkoopt. Het doel is om beter te presteren dan de markt. Dat kost tijd en moeite, en dat merk je terug in de kosten.
Een ETF doet dat niet. Hij volgt gewoon een index zonder dat iemand actief ingrijpt. Dat heet passief beleggen. Omdat er minder mensen aan te pas komen, zijn de kosten van een ETF doorgaans lager dan die van een actief beheerd fonds. De jaarlijkse beheerskosten van een ETF liggen vaak een stuk lager dan bij actieve fondsen, al verschilt dit per aanbieder.
Een ander verschil: een gewoon beleggingsfonds kun je meestal alleen aan het einde van de dag kopen of verkopen tegen de dagprijs. Een ETF kun je de hele dag door verhandelen op de beurs.
Welke soorten ETF’s zijn er?
Er zijn ETF’s voor bijna elke markt of categorie die je kunt bedenken. De meest bekende zijn aandelenETF’s, die een aandelenindex volgen. Maar er bestaan ook ETF’s die beleggen in:
- Obligaties, zoals staatsobligaties of bedrijfsobligaties
- Grondstoffen, zoals goud of olie
- Vastgoed, via zogenoemde vastgoedfondsen op de beurs
- Specifieke sectoren, zoals technologie of duurzame energie
- Specifieke regio’s, zoals opkomende markten of Europa
Er zijn ook duurzame ETF’s die alleen bedrijven opnemen die voldoen aan bepaalde milieu- of sociale criteria. Zo kun je beleggen op een manier die past bij jouw waarden.
Wat zijn de voordelen van ETF beleggen?
Beleggen in een ETF heeft een aantal duidelijke pluspunten:
- Spreiding: Je belegt meteen in veel verschillende bedrijven of producten. Als één bedrijf slecht presteert, heeft dat minder impact op je totale belegging.
- Lage kosten: Omdat ETF’s passief beheerd worden, zijn de jaarlijkse kosten relatief laag.
- Eenvoud: Je hoeft geen individuele aandelen te analyseren of te selecteren.
- Flexibiliteit: Je kunt een ETF op elk moment tijdens de beursopeningsuren kopen of verkopen.
- Toegankelijkheid: Veel ETF’s zijn al te kopen voor een relatief klein bedrag per aandeel.
Zijn er ook nadelen?
ETF’s zijn populair, maar ze zijn niet zonder risico’s. Je volgt de markt, wat betekent dat je ook volledig meedaalt als de markt daalt. Je kunt de markt niet verslaan met een ETF, maar je loopt ook niet achter als je een goede brede index volgt.
Verder betaal je bij elke aankoop of verkoop mogelijk transactiekosten aan je broker. Als je maandelijks kleine bedragen wilt inleggen, kunnen die kosten bij sommige brokers snel oplopen. Het loont om van tevoren te vergelijken welke broker bij jouw manier van beleggen past.
Tot slot is er het koersrisico: de waarde van een ETF kan ook dalen. Beleggen in een ETF is geen garantie op rendement.
Zo begin je met beleggen in een ETF
Wil je starten? Dan doorloop je ruwweg deze stappen:
- Open een beleggingsrekening bij een bank of online broker die ETF’s aanbiedt.
- Bepaal welke index of markt je wilt volgen, bijvoorbeeld een wereldwijde aandelenindex.
- Zoek een ETF die die index volgt en bekijk de kosten, ook wel de total expense ratio of TER genoemd.
- Koop een of meerdere aandelen van de ETF via het platform van je broker.
- Kies of je eenmalig belegt of regelmatig een vast bedrag inlegt, ook wel periodiek beleggen genoemd.
ETF beleggen is voor veel mensen een toegankelijke manier om te starten met beleggen. Je hoeft geen expert te zijn om een wereldwijde index te volgen. Met een beetje kennis over kosten, risico’s en spreiding maak je al een bewuste keuze.
Veelgestelde vragen
Wat betekent de TER bij een ETF?
TER staat voor Total Expense Ratio. Dit zijn de totale jaarlijkse kosten van een ETF, uitgedrukt als percentage van je belegging. Deze kosten worden automatisch verwerkt in de koers van de ETF en hoef je dus niet apart te betalen. Hoe lager de TER, hoe minder kosten je jaarlijks maakt.
Is beleggen in een ETF geschikt voor beginners?
Beleggen in een ETF wordt door veel mensen gezien als een goede startoptie voor beginners, omdat je met één aankoop meteen gespreide beleggingen hebt. Je hoeft niet zelf individuele aandelen te kiezen. Maar ook als beginner is het verstandig om te begrijpen dat de waarde kan dalen en dat je nooit meer belegt dan je kunt missen.
Moet ik belasting betalen over mijn ETF beleggingen?
In Nederland valt je vermogen in box 3 van de inkomstenbelasting. Je betaalt belasting over een fictief rendement op je totale vermogen boven een bepaalde vrijstelling. De exacte regels en bedragen kunnen jaarlijks veranderen. Raadpleeg de website van de Belastingdienst of een financieel adviseur voor de actuele situatie.
Wat is het verschil tussen een fysieke en een synthetische ETF?
Een fysieke ETF koopt daadwerkelijk de aandelen of producten uit de index. Een synthetische ETF maakt gebruik van financiële contracten om de prestatie van de index na te bootsen, zonder de onderliggende producten echt te bezitten. Een fysieke ETF wordt door veel beleggers als transparanter en begrijpelijker ervaren.
