Een Achtergestelde lening is een bijzondere vorm van lenen waarbij de geldgever pas wordt terugbetaald als de andere schuldeisers hun geld al hebben ontvangen. Dit klinkt misschien als een groot risico, maar in sommige situaties kan deze afspraak voor zowel bedrijven als investeerders voordelen bieden. Op deze pagina lees je in begrijpelijke taal hoe deze lening werkt, wanneer deze wordt gebruikt en waar je op moet letten als je ermee te maken krijgt.
Wat maakt een lening achtergesteld
Bij een gewone lening krijgt de verstrekker van het geld vaak voorrang bij terugbetaling als het bedrijf in de problemen komt. Bij een achtergestelde lening is juist het tegenovergestelde waar. De persoon of organisatie die het geld heeft uitgeleend, moet wachten tot alle normale schuldeisers hun geld hebben gekregen. Pas daarna komt degene die de lening heeft verstrekt aan de beurt. Daarom wordt deze lening ook wel “achtergesteld” genoemd: de aanspraak op het geld staat achteraan de rij.
Waarom kiezen bedrijven voor een achtergestelde lening
Voor bedrijven kan het soms lastig zijn om voldoende geld op te halen. Vooral als zij al andere leningen hebben, willen banken niet altijd nog meer risico nemen. Met deze extra lening is het vaak wel mogelijk om nieuw kapitaal aan te trekken, omdat deze lening bij financiële nood pas na de vaste schuldeisers hoeft te worden terugbetaald. Hierdoor telt deze schuld soms zelfs mee als een soort van eigen vermogen. Dat maakt een onderneming voor andere kredietverstrekkers en investeerders aantrekkelijker, omdat het de financiële ruimte vergroot zonder dat andere schuldeisers direct in de knel komen.
Wat zijn de risico’s voor de geldgever
Het grootste risico van een achtergestelde lening zit in de terugbetaling. Als het bedrijf failliet gaat, bestaat de kans dat er helemaal niets wordt terugbetaald. De gewone schuldeisers en leveranciers hebben namelijk voorrang. De kans dat de geldschieter zijn geld terugziet, hangt dus sterk af van het succes van de onderneming. Als tegenhanger van dat hogere risico ontvangt de geldschieter meestal wel een hogere rente over het uitgeleende bedrag dan bij een gewone zakelijke lening. Hiervoor maken beide partijen duidelijke afspraken in een contract.
Wanneer komt deze lening het meest voor
Achtergestelde leningen zijn vooral populair bij jonge, snelgroeiende bedrijven of bedrijven die willen uitbreiden. Start-ups hebben vaak nog geen grote bedragen op hun rekening staan, maar wel plannen om te groeien. Om extra geld op te halen, vragen zij vrienden, familieleden, aandeelhouders of andere investeerders om deze vorm van lening. Ook bestaande bedrijven die willen investeren in nieuwe projecten gebruiken deze constructie wel. Soms kiezen mensen voor deze optie als alternatief voor aandelen, omdat ze dan wel rente ontvangen, maar niet direct mede-eigenaar worden van het bedrijf.
De afspraken rondom een achtergestelde lening
In het contract bij een achtergestelde lening staat altijd precies wie wanneer recht heeft op de terugbetaling. Vaak zijn er vaste looptijden en een afgesproken rente.
- In het contract bij een achtergestelde lening staat altijd precies wie wanneer recht heeft op de terugbetaling.
- Vaak zijn er vaste looptijden en een afgesproken rente.
- In sommige gevallen worden er ook extra voorwaarden afgesproken, zoals het alleen mogen uitkeren als het bedrijf voldoende winst maakt.
- Soms mag de lener pas betalen als alle andere schulden netjes zijn voldaan.
- Dit geeft duidelijkheid voor alle betrokkenen.
- De afspraken moeten altijd zwart op wit staan, daarmee voorkom je dat er achteraf discussie ontstaat over wie er nog geld krijgt in geval van problemen.
Veelgestelde vragen over de achtergestelde lening
-
Waarom wordt de geldgever pas als laatste terugbetaald bij een achtergestelde lening?
De geldgever wordt bij een achtergestelde lening pas als laatste terugbetaald, omdat in het contract staat dat andere schuldeisers voorrang hebben. Dit is onderdeel van de speciale afspraak die deze lening anders maakt dan gewone leningen.
-
Krijg je altijd een hogere rente bij deze leningen?
De rente op een achtergestelde lening is vaak hoger dan bij een gewone lening. Dat is omdat de risico’s voor de geldgever groter zijn: er is een kans dat het geld helemaal niet wordt terugbetaald als het bedrijf failliet gaat.
-
Wanneer wordt deze leenvorm gezien als een soort eigen vermogen?
Een achtergestelde lening telt soms mee als een soort eigen vermogen. Dat is meestal als er duidelijke achterstelling is afgesproken en het geld lang beschikbaar blijft voor het bedrijf. Banken kijken dan naar deze lening als extra buffer bij het beoordelen van een leningaanvraag.
-
Voor welke bedrijven is een achtergestelde lening interessant?
Vooral jonge bedrijven, start-ups en bedrijven die willen uitbreiden kiezen vaak voor een achtergestelde lening. Het biedt hen extra mogelijkheden om aan geld te komen, zeker als banken of andere partijen niet meteen extra willen lenen.
